Comment couvrir des options d'achat

Déterminer combien de couverture que vous voulez. Qui est, de décider si vous allez essayer de protéger 10 pour cent, 20 pour cent, ou même jusqu'à 50 pour cent de la valeur de votre position d'option d'achat. Une fois que vous avez décidé le pourcentage, alors vous pouvez calculer combien vous devrez investir pour couvrir ce que pour cent de la valeur de vos appels.

Décidez si vous souhaitez couvrir votre position d'appel en achetant des options de vente de compensation ou en établissant une position courte sur le sous-jacent. Les facteurs à considérer dans cette décision sont le montant du capital que vous souhaitez attacher à cette couverture et la prime sur les options de vente.

Si la prime (coût supplémentaire pour acheter puts effet de levier par rapport à posséder le stock) sur les puts est relativement faible, vous êtes presque certainement mieux de simplement l'achat d'options de compensation, mais si elle est élevée, vous pouvez probablement mettre en place un meilleur rapport coût-efficacité couverture en allant à court sur le stock sous-jacent (ce qui nécessitera plus de capital).

Exécuter votre option d'appel en couverture par l'achat de compensation des options de vente ou d'établir une position courte sur le sous-jacent. Par exemple, dire que vous aviez une position $ 10,000 d'option d'achat et que vous voulez couvrir 25 pour cent de cette position. Si vous couvert la position d'appel à l'aide de compensation met alors vous pourriez probablement faire pour entre 400 $ et $ 1200 (en supposant une prime relativement bas dans l'achat d'options de vente).

Mais si vous couvert les appels avec une position courte sur le stock, vous auriez à investir $ 2500 (25 pour cent de $ 10,000). Le résultat net de la couverture est-vous toujours continuer à faire de l'argent si le prix de l'action continue à monter (comme vous ne couvert 25 pour cent), mais vous perdrez moins de vos bénéfices si elle descend, que votre couverture sera compenser 25 pour cent des pertes.