L'attribution de performance vise à identifier et quantifier les sources de rendement qui sont significativement différent de l'indice de référence choisi. L'attribution de performance au niveau du gestionnaire de placements est connu comme micro attribution de performance. Il comprend trois composantes, y compris l'allocation pur du secteur, l'allocation ou la sélection d'interaction, et la sélection au sein du secteur. Dans la répartition sectorielle pure, la performance est attribuable à la tenue d'un poids différent pour chaque secteur dans le portefeuille par rapport à l'indice de référence. Le retour attribution ou de la sélection interaction montre l'effet conjoint de choisir les secteurs et les titres individuels. Dans le secteur attribution estime que l'impact des décisions de sélection de sécurité seulement.
Repérez les pondérations sectorielles du portefeuille, les pondérations sectorielles de l'indice de référence, l'indice de référence du secteur, le retour global sur indice de référence, le retour sur portefeuille et le rendement du portefeuille du secteur du rapport de rendement annuel publié par le chef d'entreprise.
Soustraire le poids de chaque secteur dans le portefeuille du poids du même secteur dans l'indice de référence. Multipliez la différence obtenue à la différence de rendement entre l'indice de référence du secteur et le rendement de l'indice de référence du portefeuille.
Ajouter tous les allocations sectorielles estimées à l'étape 1 pour obtenir l'estimation globale pour l'allocation sectorielle pure.
Soustraire le poids de chaque secteur dans le portefeuille du poids du même secteur dans l'indice de référence. Multipliez la différence obtenue à la différence de rendement entre le rendement du portefeuille du secteur et l'indice de référence du secteur.
Ajouter tous les allocation ou sélection revient d'interaction estimées à l'étape 3 pour obtenir l'estimation globale pour les retours de sélection d'allocation.
Multiplier le poids de référence du secteur par la différence dans le rendement du portefeuille de secteur et de l'indice de référence de secteur.
Ajouter tous les estimations obtenues à l'étape 5 pour obtenir l'estimation globale pour la sélection au sein du secteur.
Ajouter tous les composants d'attribution de performance estimée à l'étape 2, 4 et 6 pour obtenir le retour de la valeur ajoutée.