Comment créer un indice boursier

Définition

• Un indice boursier essentiellement de suivre la performance d'un groupe de stocks. Dans le cas de l'indice Dow Jones Industrial Average, ce groupe est composé de seulement 30 actions, tandis que le S&P 500 se compose de 500 titres différents. Lorsque vous entendez que le Dow est en hausse de 5 pour cent depuis le début de l'année, cela signifie que si vous aviez acheté un montant égal de l'ensemble des 30 actions composant le Dow, le 1er janvier de l'année, votre investissement aurait augmenté de 5 pour cent.

Le calcul des indices

• En règle générale, le calcul d'un indice est assez facile. Si le poids de l'indice de chaque action est égale, calculer les prix moyens des stocks pour arriver à la valeur de l'indice. Si, cependant, les stocks ont des poids différents - par exemple, une pondération déterminée par la valeur de marché de chaque entreprise - vous devez multiplier le prix de chaque action par son poids d'index et résumer les résultats. Le processus devient un peu plus compliqué si certains des stocks "Divisé," qui signifie que chaque action ancienne est remplacé par plusieurs actions nouvelles, ou il ya des paiements de dividendes. Pour évaluer précisément l'impact de ces événements, vous aurez besoin d'ajuster les prix avant de les moyenne.

Création d'indices personnalisés

• Vous pouvez créer un indice personnalisé en sélectionnant un groupe de stocks dont les performances que vous souhaitez suivre en tant que groupe. Si vous avez un compte de courtage en ligne, le processus de création d'un index personnalisé implique simplement de choisir les actions qui composent l'indice. La valeur de l'indice est alors calculé par le logiciel, ce qui rendra tous les ajustements nécessaires pour des événements tels que les scissions et les paiements de dividendes. Lors de la sélection des actions, vous pouvez vous concentrer sur, entre autres paramètres, un secteur spécifique, tels que les chaînes de restaurants de taille moyenne, les régions, comme la côte Ouest ou Midwest, ou de risque, tels que les stocks d'énergie à haut risque.

Utilisation Indices

• Les investisseurs utilisent le plus souvent des indices pour évaluer leur performance. Si les trois stocks de restaurants de taille moyenne dans votre compte de retraite sont en hausse de seulement 2 precent, tandis que l'indice des restaurants de taille moyenne a gagné 4 pour cent pendant la même période, vous savez que vous avez fait la sélection des titres pauvres. Une autre façon d'utiliser les indices est de comparer un indice contre un autre pour identifier les opportunités. Si le Dow Jones et S&P sont tous deux en hausse de 5 pour cent et l'indice du transport aérien est un simple 0,5 pour cent pendant la même période, les stocks des compagnies aériennes peut-être devenu relativement pas cher et pourrait justifier un second regard. Avant d'investir l'argent, vous devez bien sûr tenir compte de plusieurs autres questions sectorielles.