Comment couvrir un portefeuille d'actions en utilisant les options

Lorsque vous couvrir un portefeuille d'actions à vous protéger contre un mouvement défavorable des prix dans vos stocks. En d'autres termes, si vos stocks baissent 1,00 $ par action, votre haie devrait augmenter de 1,00 $ par part pour compenser votre perte. Une haie, ensuite, est semblable à une police d'assurance, vous assurer contre les pertes majeures indépendamment de quelle manière le marché se déplace. La façon la plus courante de la couverture d'un portefeuille d'actions est d'acheter une quantité égale de puts (options qui montent de la valeur lorsque le prix de l'action descend) contre votre stock acheté. Cela est extrêmement facile à faire.


Sommaire

  • Instructions
  • Conseils & avertissements
  • Choses que vous devez

    • Financé compte de courtage qui permet pour l'achat d'options de vente.

    Instructions

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      Achetez un portefeuille d'actions que vous avez des raisons de croire qu'elle monter en valeur au fil du temps. Achetez tous les stocks en blocs de 100 actions.

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      Achetez un contrat d'options de vente sur chaque stock pour tous les 100 actions que vous avez achetées. En d'autres termes, si vous avez acheté 300 actions de la société XYZ, alors vous auriez besoin d'acheter trois XYZ Corporation mis contrats. Chaque contrat d'option couvre 100 actions. Chaque contrat de vente coûtera beaucoup moins que la valeur de 100 actions, ce qui vous permet de penser du coût de vos options de la même manière que vous pensez d'une prime sur une police d'assurance. Si la valeur de vos actions XYZ Corporation baisse, la valeur de vos puts va monter, vous prémunir contre toute perte.

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      Achat à la monnaie met quand vous couvrir. Puts sont vendus dans une variété de ce qu'on appelle un prix de levée. Acheter des puts avec un prix d'exercice au plus près à la valeur actuelle de votre stock que possible. En d'autres termes, si XYZ se négocie à 20 $ l'action que vous souhaitez acheter puts avec un prix d'exercice de 20 $.

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      Acheter des contrats de vente d'extrême mois à moins que vous ne prévoyez garder votre stock pour une courte période de temps. Les options ont des dates d'expiration, ce qui signifie que vous devez acheter des options de vente qui ne expirent pas pendant plusieurs mois. Le côté positif de faire ceci est que vous ne serez pas à vous soucier de vos stocks de couverture jusqu'à ce que les options finalement expirent (le troisième vendredi du mois d'expiration) - le côté négatif est que vous payez une prime supplémentaire pour la valeur ajoutée fois que vous achetez.

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      Tenez-vous à jour avec vos options de couverture. Les options ne expirent et quand ils ne vous auront besoin d'acheter de nouvelles options pour remplacer ceux qui expirent si vous souhaitez continuer votre portefeuille de couverture.

    Conseils & Avertissements

    • Beaucoup de gens veulent que vous croyez que les prix d'options changent en même taux exact que le stock sous-jacent. En d'autres termes, si le stock diminue de 1,00 $ par action, les options vont augmenter de 1,00 $ par action. Ceci est faux dans le monde réel, mais le prix de l'option va augmenter de près de $ 1,00 et encore protéger une grande partie de la valeur de votre portefeuille.
    • Si votre portefeuille est constitué de plus d'un stock, vous devez acheter des options liées à chacun des stocks dans votre portefeuille pour faire une haie correcte.
    • Votre profit lorsque vous vendez vos actions enfin de stock sera réduit de la prime que vous avez payé pour vos options.
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