Comment calculer les prix de stock cibles

Le calcul des prix de stock cibles repose sur un mélange de données du disque, les projections financières, et l'intuition individuelle. Bien que les objectifs des actions sont fréquemment ajustées et rarement précis, vous pouvez les utiliser comme points de repère quant à la fortune d'un stock et sa société sous-jacente. En outre, les prix de stock de cibles basées sur l'analyse fondamentale solide peuvent aider à déterminer si un stock est sous-évalué.




Instructions

  1. Déterminer les revenus estimés de l'entreprise. La base de tout stock Prix cible est les gains de la société sous-jacente, que ce nombre se branche directement dans le calcul pour estimer les prix d'achat d'actions. Estimations de bénéfice par action pour toutes les entreprises, en particulier pour les entreprises négociés activement, sont faciles à trouver dans les médias de nouvelles financières. Si vous ne pouvez pas trouver les bénéfices estimatifs en ligne, à la télévision ou dans la presse financière, vous pouvez toujours appeler le service des relations-investisseurs de l'entreprise. Il se fera un plaisir de vous fournir un résumé des estimations de bénéfices pour l'entreprise des analystes.

  2. Trouver le multiple moyen des revenus de l'industrie. Un multiple des bénéfices, aussi connu comme un "ratio cours-bénéfice," traduit à peu près à quel point les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de revenus pour une entreprise. , Forte croissance des stocks populaires, tels que les valeurs technologiques, vendent souvent pour les multiples de capitalisation élevés, alors que les investisseurs anticipent des rendements des bénéfices plus élevés pour leur argent. Au contraire, les stocks à faible croissance comme les services publics portent souvent multiples de faible revenu, car il ya peu de chances de croissance spectaculaire dans les résultats de ces sociétés prévisibles.

    Habituellement, les stocks dans un commerce de l'industrie définies à un multiple des bénéfices assez similaire. Comme avec les estimations de bénéfices de l'entreprise, les ratios cours-bénéfices moyens de l'industrie sont disponibles dans les médias financiers et des ministères relation avec les investisseurs.

  3. Régler le multiple en fonction de votre analyse. Bien que les entreprises dans une industrie ont tendance à se négocier à peu près le même multiple, un métier à des primes à la moyenne, tandis que d'autres négocient ci-dessous. Basé sur votre analyse de la croissance des bénéfices Le taux d'une entreprise, l'équipe de gestion, le nouveau pipeline de produits, et la cohérence des résultats, vous devriez ajuster votre multiple des bénéfices estimés pour une entreprise légèrement à la hausse ou à la baisse, afin de refléter sa position par rapport à ses pairs de l'industrie.

  4. Multiplier les revenus projetés de la société par votre multiple estimé. Le temps d'estimer vos multiples bénéfice par action ajusté sera égale à votre stock prix cible. Par exemple, si une entreprise est estimée à gagner de 2 $ par part et vous estimer son multiple des bénéfices à 20, alors votre stock Prix cible est de 40 $ par action.

» » » » Comment calculer les prix de stock cibles