Comment se prémunir contre la hausse des taux d'intérêt

Examiner la relation des prix des obligations et des rendements. Comme les prix des obligations augmente, les rendements decrease- ainsi, que les taux d'intérêt montent, les prix des obligations vont diminuer.

L'achat d'un fonds négocié en bourse qui court-circuite le marché obligataire, tels que l'Ultra ETF Short Lehman 7-10 Année du Trésor, tente de capitaliser sur cette relation. Fonds obligataires à court tentent de répliquer la performance inverse de l'marketing obligataire que les prix des obligations baissent, les prix des fonds obligataires à court devraient augmenter.

Examinez le marché des matières premières. Eric Fry "La Chronique Agora" site rapporte que "Le Wall Street Journal" suggère que les portefeuilles qui ajoutent produits après que la Réserve fédérale augmente les taux de meilleurs résultats au fil du temps que d'autres.

Le marché des matières premières peut également être saisi par un ETF. Certains FNB, comme le iShares Commodity indexées Trust, tentent de répliquer la performance d'un panier de divers produits. D'autres se concentrent sur un produit spécifique, comme le SPDR Gold Shares, actions Argent SPDR ETF ou de pétrole et de gaz.

Achetez un produit consacré à la couverture des taux d'intérêt. La plupart des grandes banques commerciales portent une suite de produits de couverture, y compris le collier, accords de taux à terme et swaps de taux d'intérêt. La plupart de ces produits sont relativement complexes et peuvent être coûteux. L'orientation et la consultation d'experts est indispensable.

Un collier comporte deux options de taux d'intérêt, l'achat de l'un au-dessus du taux d'intérêt actuel et la vente de l'un en dessous du taux d'intérêt courant. Cette stratégie limite les coûts d'intérêt à un groupe défini. A certains intervalles, généralement tous les six mois, le taux d'intérêt du marché est comparé avec le taux d'intérêt achetées, et toute différence de taux est versée.

Un accord de taux à terme est une couverture acheté par l'investisseur. Si les taux d'intérêt augmentent au moment où l'investissement est réalisé, le contrat de taux à terme profitera. Bien que le capital lui-même devra encore être emprunté au taux d'intérêt plus élevé, le bénéfice sur le contrat de taux à terme permettra de réduire le coût des intérêts au taux d'intérêt courant.

Un swap de taux d'intérêt est un accord entre deux parties d'effectuer des paiements d'intérêt à des dates fixes. Généralement, un investisseur devra payer l'autre un taux d'intérêt fixe, tandis que l'autre investisseur effectue des paiements d'intérêt en fonction des taux du marché. Le risque d'un swap de taux d'intérêt est limité à un changement imprévue des taux d'intérêt, car aucun capital est échangé.