Les mesures de vitesse de combustion de la vitesse à laquelle une société épuise ses ressources de trésorerie sur une période de temps donnée. La plus générale taux de consommation de trésorerie calcul est effectué en mesurant combien vous dépensez sur une période donnée. Si une entreprise a 100.000 $ en espèces à un point donné dans le temps et $ 80,000 en espèces un mois plus tard sans revenus venant, son taux d'absorption mensuel est de 20.000 $ par mois. Avec un encaisse de 80000 $, ce qui implique la société atteindra une position de trésorerie zéro en quatre mois, sauf si elle peut augmenter ses revenus.
Cash Flow Opérationnel
Alors que le taux de combustion est une métrique de base utiles, en examinant le flux de trésorerie d'exploitation plus en détail peut aider à évaluer la santé d'une entreprise. Une entreprise peut être en mesure de générer des liquidités via des financements à court terme ou de la dette supplémentaire, mais si la sortie de trésorerie dépasse l'apport pour une période prolongée, son modèle d'entreprise ne peut pas être durable.
En analysant de société tableau des flux de trésorerie, vous pouvez obtenir une mesure précise de la façon dont l'argent est rapidement quitte le compte. Le tableau de financement résume les sources de l'entreprise et utilisations de la trésorerie et de la variation nette correspondante dans le solde de trésorerie de la société au cours de l'exercice. En termes généraux, le revenu ainsi que des éléments hors trésorerie nets tels que la dépréciation et l'amortissement, plus ou moins le changement de fond de roulement est égal à la société de flux de trésorerie d'exploitation. Vous pouvez obtenir des flux de trésorerie d'exploitation directement à partir du tableau de financement. La variation nette de la société en espèces est égale à un cash flow opérationnel de plus ou moins les flux de trésorerie d'investissement, plus ou des flux de trésorerie de financement moins.
Exemple de calcul
Le cash flow opérationnel est une bonne base pour le calcul de la consommation de trésorerie, et est largement utilisé pour calculer le taux d'absorption des liquidités. Si une entreprise enregistre mensuels sorties de trésorerie d'exploitation de $ 100,000 et a un solde d'encaisse de 1 million $, ce qui indique que la société sera à court de liquidités en dix mois. Il est le taux d'absorption des liquidités mensuelle est de 100.000 $ par mois.
Gestion de la consommation de trésorerie
Souvent, au moment où le taux d'absorption des liquidités d'une entreprise est devenue le centre de la gestion ou des investisseurs, la société est déjà impliqué dans une sorte de restructuration du capital, comme la faillite. Deux situations courantes où l'importance de la consommation de trésorerie hausses de taux sont les suivants:
- De nouvelles entreprises à croissance rapide besoin de financement à court terme pour survivre assez longtemps pour l'entreprise de devenir rentable. Souvent, une entreprise utilise émissions d'actions publiques en augmentant les liquidités approximativement égale à la vitesse de combustion de la société. Ceci est pour assurer que l'entreprise utilise l'argent aussi efficacement que possible --ou, dans certains cas, le produit en espèces sont utilisés pour payer les obligations de crédit existantes.
- Quand une entreprise est en la détresse financière, la direction doit diriger l'entreprise à travers un crise de liquidité. Cela implique généralement la création d'états financiers détaillés prévus, avec un accent sur la consommation de trésorerie et de respecter les obligations de la dette à venir afin d'éviter l'insolvabilité des entreprises. Souvent, les dépenses discrétionnaires sont analysés de près et réduits lorsque cela est possible, y compris le nombre de tête. Autres moyens de ralentir le taux de combustion comprennent la gestion agressive des dettes et créances. Comptes créditeurs cycles peut être élargi en retardant les paiements aux fournisseurs de plusieurs jours, et les comptes débiteurs peuvent être collectées sur plus agressive.