Comment calculer la performance sur les produits dérivés

Un produit dérivé est un titre dont le rendement est lié aux mouvements de titres sous-jacents, les actifs, les matières premières ou les indices de prix. Les instruments dérivés sont utilisés pour des activités spéculatives et de couverture. Un de leurs principaux avantages est qu'ils négocient sur la base de montants notionnels, qui permet aux investisseurs de traiter directement les risques liés aux titres sous-jacents, tels que les taux d'intérêt ou le risque de change. Des exemples de dérivés comprennent des options, contrats à terme, contrats à terme et une grande variété de produits de placement structurés.


Sommaire

  1. Raisons de calcul de performance

    • Méthodologies pour la performance de calcul peuvent varier en fonction sur le but et le type de produit dérivé. Traders effectuent généralement un règlement quotidien, qui résume leurs positions en rapport avec les exigences réglementaires. Ceci est connu comme le marquage sur le marché. Ces commerçants, avec les investisseurs, calculent également la performance trimestrielle et annuelle pour se conformer aux exigences de divulgation. L'information financière à des fins comptables nécessite également les gains et les pertes soient calculés pour des fins de vérification. Cela peut être fait en utilisant la valeur de règlement comme une approximation de la juste valeur des instruments dérivés négociés sur les marchés publics.

    • Performance calcul

      • En raison de la taille et la portée du marché des produits dérivés massif, il ya une grande variété de méthodes pour estimer les performances. Cependant, deux méthodes générales sont les plus couramment utilisés. Les normes comptables, en général, sont passés à l'utilisation accrue de la juste valeur, par opposition à coût de base. La plupart des méthodes requises par le Financial Accounting Standards Board, par conséquent, les gains ou pertes définissent comme étant les variations de juste valeur de l'instrument dérivé. La plupart des options sont évalués selon des modèles qui intègrent la volatilité du prix du titre sous-jacent avec sa valeur intrinsèque. De là, les méthodes ne deviennent plus complexes. La comptabilité quotidienne mark-to-marché calcule les gains ou pertes en utilisant les gains ou les pertes hypothétiques pour le poste si elle devait être inversé le même jour.

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