Comment se qualifier pour un prêt de réadaptation

Critères de crédit

• Si votre crédit est moins que stellaire, opter pour un (k) de prêt 203. Prêteurs FHA exigent généralement un score de 640 de crédit, mais peuvent permettre scores aussi bas que 600. La garantie d'assurance de la FHA permet plus de souplesse dans la définition des critères de crédit. Les prêteurs traditionnels exigent habituellement au moins un 680 pour le prêt de réadaptation HomeStyle de Fannie. Les emprunteurs ayant excellente cote de crédit - et au moins un score de crédit 740 - obtenir les meilleurs taux d'intérêt, ce qui peut rendre un prêt de réadaptation conventionnelle moins cher qu'un prêt de réadaptation FHA. En général, avec les deux types de prêt, plus votre pointage de crédit, plus vous pouvez emprunter par rapport à la valeur de votre maison.

Limites Loan-To-Value

• Prêt-à-value, ou LTV, est un rapport qui décrit la relation entre le montant du prêt réadaptation et la valeur de la maison après les réparations sont effectuées. La FHA a le plus LTV autorisé pour un prêt de réadaptation à 96,5 pour cent, ce qui nécessite un paiement de 3,5 pour cent vers le bas. Sur un refinancement, vous avez besoin de 3,5 pour cent l'équité pour répondre à l'exigence de LTV. Un prêt Fannie HomeStyle a un peu moins généreuse LTV à 95 pour cent, ce qui signifie que vous auriez besoin d'au moins 5 pour cent ou 5 pour cent d'équité sur un prêt de refinancement. Tant le 203 (k) et ne permettent la HomeStyle refinancements de trésorerie-out limitées, qui permettent à un changement dans le taux d'intérêt et les conditions de prêt, mais pas d'argent importante à l'emprunteur.

De la dette au revenu ratios

• Votre paiement de logement pour un 203 (k) prêt de la FHA ne peut pas dépasser 31 pour cent de votre revenu mensuel brut. Le paiement du logement inclut principal, intérêts, taxes et assurances. Ce plafond est connu comme un ratio dette-revenu, ou DTI. Votre paiement de logements plus les paiements de la dette récurrents mensuels peuvent également pas dépasser 43 pour cent de votre revenu brut. Cependant, ce sont les lignes directrices établies par la FHA. Un prêteur FHA en utilisant un logiciel automatisé de souscription se qualifier vous pouvez accepter un ratio DTI élevé - jusqu'à 55 pour cent.

  emprunteurs HomeStyle avec des scores de crédit plus faibles peuvent avoir un total DTI jusqu'à 36 pour cent et jusqu'à 45 pour cent plus élevés DTI avec les scores de crédit. Le ratio LTV et le type de prêt - fixe ou à taux variable - affecte aussi lequel des deux institutions de dépôts maximale applicable.

Processus de construction

• spécifications de travail et les propositions des entrepreneurs agréés déterminent le montant du financement de la rénovation vous recevez avec un 203 (k) ou un prêt HomeStyle. Un compte séquestre ouvert en rénovation à la clôture détient les fonds au cours du projet. Vous dessinez l'argent et de payer pour les réparations que le travail est terminé et approuvé par le prêteur. Le prêteur assure que toutes les spécifications de travail sont respectées en temps opportun et selon les offres. Le 203 (k) de prêt peut exiger un consultant FHA-approuvé qui visite la propriété, complète un rapport détaillant l'ampleur des travaux nécessaires et fournit une estimation avant d'obtenir le prêt. Le consultant inspecte également les travaux réalisés de sorte que vous pouvez retirer des fonds et payer les entrepreneurs après la clôture.