Comment calculer le retour sur ratio de fonds propres

Rendement des capitaux propres est calculé en divisant le résultat net de l'entreprise pour une période donnée par ses fonds propres moyens au cours de la même période. RE permet une société analyser sa performance en montrant combien de bénéfice il gagne de l'argent des actionnaires.


Sommaire

  1. Facteurs de formule

    • Les entreprises calculent la ROE sur une base annuelle. Par conséquent, le bénéfice net après impôts de l'exercice se trouve sur la déclaration annuelle de revenus. Le revenu net est le résultat ligne de fond après comptabilisation de toutes les recettes et dépenses périodiques. Avoir de l'actionnaire est la valeur de l'investissement des actionnaires d'une entreprise pour la période. Il se trouve sur le bilan de la société. L'équité est la différence entre les actifs et les passifs de la société pour la période.

    • Exemple de calcul




      • Supposons que la société a un revenu net après impôts de $ 300 000 pour l'année précédente. Pour déterminer la valeur moyenne de l'avoir des actionnaires, vous prenez la valeur de début et valeur de fin et de les diviser par deux. Si commençant capitaux propres était de $ 450 000 et l'équité se terminant était $ 750 000, le total est de $ 1,200,000. Ce montant divisé par deux égale $ 600,000. Ainsi, 300.000 dollars de bénéfice net divisé par les capitaux propres moyens $ 600 000 est de 0,5, ce qui équivaut à 100 multiplié par 50 pour cent. Donc dans ce cas, le ROE est de 50 pour cent.





      DuPont formule




      • Une formule ROE plus impliquant, appelé la formule de DuPont, est parfois utilisé pour surveiller les changements dans ROE plus de temps. Cette formule est la marge bénéficiaire chiffre d'affaires fois liquidative fois effet de levier financier. La marge bénéficiaire nette est le résultat net au cours de la période donnée, divisé par les recettes. Rotation de l'actif est égal au revenu divisé par le total des actifs. Le levier financier est égal à l'actif total divisé par les capitaux propres. Alors que le rendement des capitaux propres résultant est équivalent au résultat avec la méthode la plus simple décrit ci-dessus, la formule de DuPont permet de chefs d'entreprise voient comment les changements à la marge bénéficiaire nette, le chiffre d'affaires de l'actif et le levier financier affectent ROE.

      Utilisation de ROE

      • Un ROE de 12 pour cent à 15 pour cent est une bonne base pour l'efficacité économique, selon le fournisseur de logiciel de gestion financière Ratios Prêt. Toutefois, le ROE a tendance à courir plus élevé pendant les périodes d'inflation, ou pendant les périodes de tendances économiques et industrielles favorables. ROE peut courir plus faible lorsque les facteurs négatifs sont présents. En outre, certaines industries ont tendance à avoir relativement élevés relevés d'emploi tandis que d'autres ont relativement faibles relevés d'emploi sur la base de différentes structures financières. Janvier 2015 les données compilées par l'Université de New York ont ​​montré une haute ROE non ajusté de 52,36 pour cent pour les fabricants de caoutchouc et du pneumatique, et une faible ROE de moins-54.14 pour cent pour le tabac. Les matériaux de construction à 14,81 pour cent et l'électronique grand public à 12,81 pour cent étaient près de la moyenne de 14,49 pour cent dans tous les secteurs analysés.

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